FRHC: четыре года на пике финансового Эвереста

Многие компании стремятся разместить свои ценные бумаги на бирже. Выход на престижную торговую площадку не только дает известность и статус, но и — самое главное — открывает доступ к капиталу. Однако попасть на авторитетную биржу не так просто, ведь ей важно допускать до котирования только тех эмитентов ценных бумаг, в чьей добросовестности она уверена. Для этого проводится процедура листинга — добавления ценной бумаги к торговле на той или иной площадке.

У каждой биржи свои требования и правила листинга, и чем солиднее площадка, тем они жестче.

Возникает вопрос, зачем компаниям так стараться, чтобы выйти на биржу? Помимо уже упомянутых известности и доступа к капиталу, это возможность найти инвесторов и партнеров для укрупнения бизнеса, появление высокой ликвидности для акций и даже потенциальные налоговые льготы. Поэтому выход на одну из авторитетных мировых бирж в бизнесе — это своего рода знак качества.

Среди американских бирж старейшей считается NYSE, которая ведет свою историю с 1792 года, а самой технологичной — площадка Nasdaq. Именно Nasdaq притягивает амбициозные технологические компании со всего мира. Многие интеллектуальные стартапы и крупные компании мечтают попасть на биржу, где торгуются акции таких эмитентов, как Apple, Facebook, Google, Microsoft, Tesla. Количество эмитентов на Nasdaq на самом деле в мировом масштабе не так велико — более 3 тыс., так как попасть на эту финансовую площадку не просто, зато совокупная капитализация компаний впечатляет — около $22 трлн.

На этой площадке не так много компаний с постсоветского пространства, поэтому каждый успешный кейс заслуживает отдельного рассмотрения.

15 октября 2019 года Freedom Holding вышел на Nasdaq, биржа считается «финансовым Эверестом» для компаний со всего мира. За четыре года FRHC увеличил количество брокерских счетов почти в пять раз.

Биржа строго контролируется со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Получить листинг на бирже могут лишь компании с прозрачной структурой, и качественными финансовыми показателями. В 2019 году, когда Freedom Holding вышел на Nasdaq, глава компании Тимур Турлов сказал, что «это своеобразный Эверест, забраться на который не каждому под силу». Очень точное сравнение. Говорят, что именно восхождения на горные пики раскрывают истинные качества, а испытания становятся проверкой на твердость духа. На финансовых площадках таким пиком является Nasdaq.

Удержаться на вершине

Прежде чем попасть на эту торговую площадку компании готовятся, подают документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). У Freedom на подготовку ушло шесть лет. Два года из них компания работала с юристами и аудиторами над стандартами раскрытия информации, корпоративным управлением, консолидацией всех активов.

Начав деятельность на таком высоком уровне, эмитенты, по сути, соглашаются на постоянный контроль, ведь находятся в поле зрения SEC. Нужно снова и снова доказывать свою состоятельность и соответствие высоким стандартам, оказавшись практически, как на ладони перед всем финансовым миром.

Удержаться на этой вершине не просто. И здесь очень важно доверие, вызываешь ли ты его, и кто твои друзья, а точнее инвесторы. Бумаги Freedom Holding держат в своих портфелях такие крупные институционалы, как Morgan Stanley или хедж-фонд Two Sigma Investments. Кроме того, акции холдинга входят в состав ETF IBD 50, который объединяет компании с сильным фундаментальным потенциалом роста, уверенными показателями бизнеса и активной торговой динамикой. С момента выхода на IPO количество клиентов Freedom Holding Corp. увеличилось в пять раз, на конец июня 2023 год насчитывается 400 тыс. клиентских счетов.

Отодвигать горизонты снова и снова

Еще одно важное условие для компаний, торгующихся на Nasdaq — это неустанный рост. Рынок развивается семимильными шагами, и чтобы оставаться в команде самой технологичной и уважаемой биржи мира, нужно быть в непрерывном режиме трансформации. С момента выхода на IPO в жизни Freedom произошли большие изменения. Компания покинула российский рынок, продав все свои активы, но приобрела другие, значительно расширив географию деятельности. Во многом выросла команда компании, сегодня в холдинге работает более 6500 сотрудников в 126 офисах 16 стран мира, включая Европу, СНГ и США.

Штаб-квартира холдинга находится в Казахстане, который считается домашним рынком для Freedom.

В республике создается уникальная экосистема, которая включает в себя брокера, банк, страховые компании и различные сервисы для клиентов.

Freedom Broker стал помощником в инвестициях номер один для сотни тысяч людей. Он объединяет в себе две компании: АО Фридом Финанс Казахстан и Freedom Finance Global. Первая сконцентрирована на локальный казахстанский рынок, тогда как Global предоставляет клиентам доступ к ключевым международным площадкам: Nasdaq, NYSE, London Stock Exchange, Börse Frankfurt и Hong Kong Stock Exchange. И даже получила выход на китайский фондовый рынок в качестве квалифицированного иностранного инвестора. Кроме того, Freedom разработал собственную торговую платформу Tradernet, которая переведена на 16 языков и имеет интернациональную службу поддержки клиентов.

Freedom Bank — инновационный банк, специализирующийся на предоставлении цифровых банковских продуктов и услуг. В 2021 году банк оцифровал получение ипотечного займа и запустил первую в мире цифровую ипотеку и стал лидером по объему выданных кредитов в данном направлении, взяв долю рынка в 63%. Следом в 2022 году оцифровал и запустил второй по сложности финансовый продукт — цифровой автокредит, доля по которому на конец августа 2023 года на рынке поддержанных авто составила 22,6%. В 2023 году был запущен Цифровой кредит для малого и среднего бизнеса онлайн.

Страховые компании также не отстают от банка и предлагают качественные продукты и развивают цифровые сервисы по получению страховых выплат. Долгосрочная стратегия страховых компаний включает в себя дальнейшую цифровизацию ключевых процессов страхования и интеграцию с компаниями Freedom Holding Corp. В результате такой подход даст синергетический эффект, а также активный рост клиентской базы.

Особенно активно в последнее время холдинг развивает сервисы lifestyle. Перспективное направление фудтех, которое сейчас востребовано во всем мире представлено в холдинге компанией Arbuz. kz, также есть сервисы по покупке авиабилетов Aviata и Сhocotravel, и оператор, который занимается продажей билетов на все ведущие мероприятия — Тикетон. А в сфере телекоммуникаций была создана компания — Freedom Telecom, которая предоставляет широкополосный доступ к интернету и новую 5G мобильную связь.

Объединяя Запад и Восток

Активно развивается деятельность на рынке США, где холдинг наращивает присутствие семимильными шагами. Еще в 2020 году Freedom приобрел местного брокера Prime Executions Inc., который является членом Nasdaq, NYSE, FINRA и SIPC. С тех пор произошла чреда событий, которые показали, что компания намерена работать в США на самом высоком уровне. Так, в прошлом году холдинг получил лицензию от регуляторов на предоставление услуг андеррайтинга. Это значит, что теперь сам Freedom Holding Corp может быть организатором первичных публичных размещений (IPO) на биржах США. Список IPO и SPO, проведенных компанией растет, а по мере оживления рынка, который выходит из «спячки», эксперты прогнозируют настоящий бум первичных размещений и компания готова стать активным участником этого процесса.

Умение предчувствовать рынок, прогнозировать события позволили холдингу стремительно вырасти из небольшой компании в настоящего колосса, который сегодня одной ногой стоит в Казахстане, а другой в США, таким образом объединяя Запад и Восток. В феврале компания подкрепила свою стратегию, купив американский инвестиционный банк Maxim Group.

В Европе холдинг также развивается через подразделение Freedom Finance Europe, которое является членом крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг Euroclear.

Юбилей деятельности Freedom на Nasdaq будет в следующем году, однако подводить предварительные итоги уже можно. «Высоты дают нам лишь то, что мы сами в них вкладываем», — так сказал легендарный альпинист Морис Эрцог. Холдинг вкладывает огромные усилия, прежде всего, в свое развитие, поэтому расти с ним хотят сотни тысяч частных инвесторов в самых разных странах мира.

Источник